Kalkulačka renty (FIRE)

Kolik kapitálu potřebujete na rentu

Renta znamená, že žijete z výnosů svého majetku, aniž byste museli pracovat. Základní otázka zní: kolik peněz musíte mít naspořeno, aby vám investovaný kapitál trvale vyplácel požadovanou měsíční částku? Kalkulačka to počítá jednoduše – zadáte požadovanou měsíční rentu a roční míru čerpání (výchozí hodnota je 4 %) a dostanete potřebný kapitál.

Výpočet vychází ze vzorce potřebný kapitál = roční renta / (míra čerpání / 100). Chcete-li čerpat 20 000 Kč měsíčně, tedy 240 000 Kč ročně, a počítáte s mírou čerpání 4 %, potřebujete přibližně 6 milionů Kč. Při rentě 30 000 Kč měsíčně to je zhruba 9 milionů Kč. Čím nižší míru čerpání zvolíte, tím vyšší kapitál potřebujete, ale tím bezpečnější renta bude.

Pravidlo 4 % a bezpečná míra čerpání

Pravidlo 4 % vychází z takzvané Trinity study, která na historických datech amerického trhu zkoumala, jakou část portfolia lze každoročně čerpat, aniž by se peníze v horizontu 30 let vyčerpaly. Závěr byl, že portfolio složené z akcií a dluhopisů zvládlo výběr 4 % počáteční hodnoty ročně (dále navyšovaný o inflaci) ve většině historických období.

Je ale důležité chápat, že jde o orientační pravidlo, ne o záruku. Studie vycházela z konkrétního trhu a období a předpokládala třicetiletý horizont. Plánujete-li rentu na výrazně delší dobu, měli byste počítat s konzervativnější mírou čerpání, obvykle 3 až 3,5 %.

Rizika, se kterými je třeba počítat

• Sekvence výnosů: Pokud přijde propad trhu hned v prvních letech renty, kdy z portfolia zároveň čerpáte, může se majetek vyčerpat mnohem rychleji, než by odpovídalo průměrnému výnosu. Na pořadí výnosů záleží stejně jako na jejich výši.
• Inflace: Rentu je nutné plánovat v reálných, inflací očištěných hodnotách. Částka 20 000 Kč bude za dvacet let mít výrazně nižší kupní sílu, proto musí renta v čase růst a míra čerpání s tím musí počítat.
• Brzká renta: Chystáte-li se čerpat rentu už ve čtyřiceti a počítáte s horizontem 40 nebo 50 let, je pravidlo 4 % příliš odvážné. Volte spíše 3 až 3,5 %, abyste snížili riziko, že vám peníze dojdou.

Koncept FIRE

Zkratka FIRE (Financial Independence, Retire Early) označuje hnutí zaměřené na dosažení finanční nezávislosti a možnosti přestat pracovat výrazně dříve než v běžném důchodovém věku. Podstata je jednoduchá: dlouhodobě spořit a investovat vysokou část příjmu, dokud majetek nedosáhne násobku ročních výdajů, ze kterého lze bezpečně čerpat rentu. Právě proto je míra čerpání a potřebný kapitál jádrem každé úvahy o FIRE.

Praktické tipy

• Vycházejte ze svých skutečných ročních výdajů, ne z hrubého odhadu. Čím přesněji znáte, kolik potřebujete, tím realističtější je cílový kapitál.
• Cestu k potřebné částce si naplánujte v kalkulačce spoření na cíl a růst investic si ověřte v investiční kalkulačce.
• Pokud chcete žít z pravidelných výplat namísto prodeje podílů, spočítejte si potřebné portfolio v dividendové kalkulačce.
• Držte si finanční rezervu na několik let výdajů v likvidní podobě, abyste v době propadu trhu nemuseli prodávat investice se ztrátou.

Často kladené otázky

Kolik potřebuji na rentu 20 000 Kč měsíčně?

Při míře čerpání 4 % potřebujete přibližně 6 milionů Kč. Konzervativnějšímu čerpání 3,5 % odpovídá zhruba 6,9 milionu Kč a při 3 % je to 8 milionů Kč. Vždy jde o orientační odhad závislý na vývoji trhu.

Je pravidlo 4 % spolehlivé?

Je to užitečné orientační pravidlo založené na historických datech, nikoliv záruka. Vychází z třicetiletého horizontu a konkrétního trhu. Pro delší rentu nebo brzký odchod do renty volte konzervativnější 3 až 3,5 %.

Proč mám plánovat rentu v reálných hodnotách?

Inflace postupně snižuje kupní sílu peněz. Pokud byste čerpali stále stejnou částku, za dvacet let by vám nestačila na stejnou životní úroveň. Rentu proto plánujte v dnešních cenách a počítejte s jejím navyšováním o inflaci.

Co je sekvence výnosů?

Je to riziko plynoucí z pořadí, v jakém přicházejí výnosy a ztráty. Propad trhu v prvních letech renty, kdy zároveň čerpáte, poškodí portfolio mnohem víc než stejný propad o mnoho let později. Proto se doporučuje konzervativnější míra čerpání a dostatečná rezerva.

Výpočet této kalkulačky je orientační a nezohledňuje daně, poplatky ani individuální vývoj trhu. Neslouží jako investiční doporučení.