Chcete začít investovat do ETF a hledáte, kde na tom budete v roce 2026 platit nejméně na poplatcích? Český investor má dnes na výběr z desítek platforem – od diskontních brokerů přes tradiční banky až po automatizované robo-advisory. Každá z nich má jiný poplatkový model, jinou nabídku fondů i jiný přístup k daním a k dlouhodobému investičnímu produktu (DIP). V tomto srovnání projdeme XTB, Trading 212, Portu, Fondee, Interactive Brokers, DEGIRO a české domy Patria a Fio e-Broker, aby si každý vybral podle svých potřeb – ať už začíná, nebo už má něco za sebou.
- Jak jsme brokery hodnotili
- Srovnávací tabulka brokerů 2026
- Aktivní broker vs. robo-advisor
- Jednotliví brokeři podrobně
- Poplatky: na co si dát pozor
- Akumulační vs. distribuční ETF
- DIP a daňové zvýhodnění
- Daně a časový test v ČR 2026
- Který broker pro koho
- Závěr a upozornění
Jak jsme brokery hodnotili
Neexistuje jeden „nejlepší broker na ETF" pro všechny. To, co dává smysl pro studenta, který posílá 2 000 Kč měsíčně, nemusí být ideální pro člověka s portfoliem za miliony. Proto jsme brokery posuzovali podle několika kritérií a u každého přiznáváme výhody i nevýhody.
- Poplatky za nákup a prodej ETF – nejviditelnější náklad, ale často ne ten největší.
- Měnová konverze (FX poplatek) – skrytý náklad, který u dlouhodobého investora dokáže překonat samotnou komisi.
- Výběr ETF – od pár desítek fondů u robo-advisorů po tisíce titulů u globálních brokerů.
- Režim DIP – zda platforma nabízí dlouhodobý investiční produkt s daňovým odpočtem.
- Daně a reporting – zda vám broker připraví daňový přehled a jak náročné je přiznání.
- Uživatelská přívětivost – čeština, mobilní aplikace, podpora.
- Minimální vklad a frakční investování – jestli se dá začít s malými částkami.
Konkrétní čísla se v čase mění. Uvádíme proto rozpětí a orientační sazby platné pro rok 2026 – před založením účtu si vždy ověřte aktuální ceník přímo na webu brokera. Skutečný dopad poplatků na váš výnos si spočítáte v naší kalkulačce poplatků fondů (TER) a v kalkulačce reálného výnosu investice.
Srovnávací tabulka brokerů 2026
Následující tabulka shrnuje klíčové parametry osmi nejpoužívanějších platforem v ČR. Hodnoty jsou orientační a zjednodušené kvůli přehlednosti; rozhodující je vždy aktuální sazebník brokera.
| Broker | Poplatek za nákup ETF | Měnová konverze | Min. vklad | DIP | Domicil / reporting | Pro koho |
|---|---|---|---|---|---|---|
| XTB | 0 % do obratu 100 000 €/měs., nad limit 0,2 % (min. 10 €) | 0,5 % (o víkendu/svátku až 0,8 %) | bez limitu / nízký | Zatím ne (avizováno na 2026/2027) | Polský broker (dohled KNF), pobočka v ČR; roční daňový přehled | Začátečník i pokročilý |
| Trading 212 | 0 Kč | 0,15 % | od cca 1 € (frakční akcie) | Ne | Zahraniční licence (CY/UK); přehled ano, daníte si sami | Začátečník, pravidelné investice |
| Portu | V ceně správy (bez zvláštní komise) | V ceně správy (účet v CZK) | od 500 Kč | Ano, cca 0,5 % p.a. | Česká (WOOD & Company); reporting řeší platforma | Úplný začátečník, pasivní investor |
| Fondee | V ceně správy (bez zvláštní komise) | V ceně správy (účet v CZK) | od 1 000 Kč (pravidelně od 500 Kč) | Ano, cca 0,61 % p.a. | Česká; reporting řeší platforma | Úplný začátečník, ESG portfolia |
| Interactive Brokers | US ETF od 0,35 $ (Tiered) / min. 1 $ (Fixed); evropské burzy min. cca 1,25–3 € | cca 0,002 % (min. 2 $) | 0 | Ne (přímo nenabízí) | US/IE broker; detailní výpisy, daníte si sami | Pokročilý investor |
| DEGIRO | Core Selection 1× měsíčně bez komise (jen manipul. cca 1 €); ostatní 3 € + 2,50 €/rok za burzu | AutoFX cca 0,25 % | 0 | Ne | Německá/nizozemská; přehled ano, daníte si sami | Středně pokročilý investor |
| Fio e-Broker | XETRA cca 0,29 %, min. 9,95 € (nebo pásmově od 1,98 €) | Dle kurzu banky | 0 | Ano (bez průběžného poplatku za správu) | Česká banka (dohled ČNB); daňový přehled | Konzervativní, větší objemy |
| Patria Finance | Dle sazebníku (vyšší než diskontní brokeři) | Dle sazebníku | 0 | Ano (opakovaně oceňovaný DIP) | Česká; komfortní reporting a podpora | Kdo chce český dům a širokou nabídku |
Už z tabulky je vidět hlavní ponaučení: samotná „nulová komise" nic neznamená bez pohledu na měnovou konverzi a na to, zda platforma nabízí DIP. K tomu se dostaneme níže.
Aktivní broker vs. robo-advisor
První zásadní rozhodnutí není „který broker", ale „jaký typ platformy". Existují dvě filozofie:
Aktivní (samoobslužný) broker – například XTB, Trading 212, Interactive Brokers, DEGIRO nebo Fio. Sami si vybíráte konkrétní ETF, sami zadáváte pokyny a sami hlídáte rebalancing. Výhodou je nízká nákladovost (platíte jen za obchod a případně za konverzi měny) a plná kontrola. Nevýhodou je, že musíte vědět, co kupujete.
Robo-advisor – například Portu a Fondee. Odpovíte na pár otázek o vztahu k riziku, platforma vám sestaví hotové portfolio z ETF a automaticky ho spravuje a rebalancuje. Za tuto pohodlnost platíte roční poplatek za správu (řádově 0,5–1,1 % z hodnoty portfolia). Výhodou je jednoduchost a disciplína, nevýhodou vyšší dlouhodobá nákladovost a menší kontrola nad skladbou.
Zjednodušeně: robo-advisor je jako předplacené menu, aktivní broker jako nákup surovin a vlastní vaření. Rozdíl 0,7 % ročně vypadá zanedbatelně, ale na dlouhém horizontu jde o desítky tisíc korun – vyzkoušejte si to v kalkulačce složeného úročení.
Jednotliví brokeři podrobně
XTB
Nejpopulárnější broker mezi českými začátečníky. Nákup a prodej akcií i ETF je bez komise do měsíčního obratu 100 000 € – to naprostá většina drobných investorů nepřekročí. Nad tento limit se účtuje 0,2 % z objemu (min. 10 €). Platforma je česky, aplikace přehledná a k dispozici jsou investiční plány s automatickým pravidelným investováním a frakčními (částečnými) podíly.
Pozor na měnovou konverzi. Máte-li účet v korunách a koupíte americké nebo eurové ETF, XTB si účtuje 0,5 % za směnu (o víkendu a o svátcích až 0,8 %) – a to při nákupu i při prodeji. To je nejvyšší FX poplatek z „nízkonákladových" brokerů v tomto srovnání. Částečně se mu vyhnete tím, že si na účet pošlete rovnou cizí měnu. DIP zatím XTB nenabízí, jeho spuštění je ale avizováno. Výhody: čeština, nulové komise, snadné ovládání. Nevýhody: vyšší konverze, zatím bez DIP.
Trading 212
Přímý konkurent XTB s ještě agresivnějším poplatkovým modelem. Komise za akcie a ETF je 0 Kč a měnová konverze pouhých 0,15 % – jedna z nejnižších na trhu. Aplikace umožňuje frakční investování už od jednotek eur a funkci „Pies" (koláče) pro automatické pravidelné rozdělení peněz do vybraných ETF. Nabízí i multiměnový účet, s nímž lze konverzi obejít úplně.
Nevýhody: rozhraní je pouze částečně česky, podpora je zahraniční a Trading 212 nenabízí DIP. Daňový přehled vám poskytne, ale přiznání si podáváte sami. Pro čistě pasivní, poplatkově citlivé investory jde přesto o jednu z nejlevnějších voleb. Výhody: nejnižší náklady, frakce, pravidelné investice. Nevýhody: bez DIP, méně počeštěné, zahraniční subjekt.
Portu
Český robo-advisor od skupiny WOOD & Company. Sestaví vám portfolio z ETF podle rizikového profilu a vše spravuje za vás – ideální pro člověka, který se o investice nechce starat. Základní poplatek je 1 % ročně, s fixací na 5 let klesá na 0,8 % a na 15 let až na 0,6 %. V režimu DIP je poplatek okolo 0,5 % p.a. a existuje i zvýhodněný dětský tarif (cca 0,25 %). Účet vedete v korunách, o měnovou konverzi ani rebalancing se nestaráte.
Nevýhody: roční poplatek za správu je dlouhodobě dražší než vlastní nákup ETF u diskontního brokera a výběr fondů je omezený na předpřipravené strategie. Výhody: maximální jednoduchost, DIP, česká podpora, tematická a ESG portfolia.
Fondee
Druhý velký český robo-advisor. Funguje na stejném principu jako Portu – hotová portfolia globálních akciových a dluhopisových ETF podle zvoleného rizika. Roční poplatek je 1,09 %, v režimu DIP okolo 0,61 % p.a. a dětský účet cca 0,24 %. Nabízí i ESG (udržitelnou) variantu portfolií a nízký vstupní práh.
Nevýhody: bez fixace je Fondee o něco dražší než Portu se slevou; stejně jako u každého robo-advisora platíte za komfort. Výhody: jednoduchost, přehledné jednotné poplatky bez složitých tabulek, DIP, ESG portfolia, česká podpora.
Interactive Brokers
Globální broker pro náročné. Nabízí obrovský výběr ETF a akcií z celého světa, špičkovou platformu a nejnižší měnovou konverzi ze všech (cca 0,002 %, min. 2 $). Komise jsou nízké: v modelu Fixed 0,005 $ za akcii (min. 1 $), v modelu Tiered od 0,35 $ za pokyn; na evropských burzách je minimum řádově 1,25–3 €. Verze IBKR Lite se zdarma obchodovanými US tituly je bohužel dostupná jen rezidentům USA a Singapuru, čeští investoři používají IBKR Pro.
Nevýhody: platforma je robustní až komplikovaná, rozhraní primárně anglicky a daňové výpisy si musíte zpracovat sami – přiznání bývá náročnější. IBKR přímo nenabízí DIP. Výhody: nejširší nabídka, nejnižší FX, extrémně nízké náklady u větších objemů. Vhodný spíše pro pokročilé.
DEGIRO
Nizozemsko-německý diskontní broker známý programem Core Selection. U vybraných ETF z tohoto seznamu je první nákup daného fondu v kalendářním měsíci bez komise (platíte jen manipulační poplatek cca 1 €), pokud dodržíte pravidla (např. minimální objem a to, že nejde o opačný obchod). Ostatní ETF stojí od cca 3 € za pokyn a navíc se platí roční „connectivity fee" cca 2,50 € za každou burzu, kterou využíváte. Měnová konverze přes AutoFX vychází na cca 0,25 %.
Nevýhody: po úpravě ceníku je model méně přehledný, mimo Core Selection už tak levný není a DIP nenabízí. Daníte si sami. Výhody: levné pravidelné nákupy vybraných ETF, solidní nabídka, zavedená značka. Vhodný pro středně pokročilé, kteří chtějí sázet na Core Selection.
Patria a Fio e-Broker
Dva čeští zástupci pod dohledem ČNB, kteří lákají hlavně na DIP a jistotu domácího regulátora. Patria Finance patří k nejlépe hodnoceným poskytovatelům DIP v ČR (opakovaně oceňovaná v žebříčcích) a nabízí širokou paletu produktů – ETF, akcie, fondy i dluhopisy – s komfortní podporou. Poplatky jsou ale vyšší než u diskontních brokerů.
Fio e-Broker je jeden z mála poskytovatelů, který u DIP neúčtuje průběžný poplatek za správu. Za obchody na zahraničních burzách (např. XETRA) ale platíte cca 0,29 % z objemu (min. 9,95 €), případně pásmové sazby od 1,98 €. To dělá Fio drahým pro drobné pravidelné nákupy, ale zajímavým pro větší jednorázové objemy a pro toho, kdo chce mít peníze u české banky. Výhody: český dohled, DIP, důvěra. Nevýhody: vyšší poplatky u malých částek, starší uživatelské rozhraní.
Poplatky: na co si dát pozor
Investoři často porovnávají jen komisi za nákup, ale skutečné náklady se skládají z několika vrstev. Ty méně viditelné bývají nakonec dražší.
- Komise za obchod – u XTB, Trading 212 a Core Selection DEGIRO je nulová nebo minimální; u Fio a Patrie procentní.
- Měnová konverze (FX) – nejpodceňovanější položka. Rozdíl mezi 0,15 % (Trading 212) a 0,5 % (XTB) se u dlouhodobého investora nasčítá do tisíců korun. Konverzi platíte při nákupu i prodeji.
- Roční poplatek za správu (TER a poplatek robo-advisora) – u Portu/Fondee 0,5–1,1 % ročně z celého portfolia; navíc každé ETF má vlastní nákladovost (TER) typicky 0,05–0,25 %. Dopad TER si spočítejte v kalkulačce poplatků fondů.
- Poplatek za nečinnost a za výběr – dnes už spíše výjimka, ale ověřte si ho.
- Connectivity fee / poplatek za burzu – např. u DEGIRO cca 2,50 € ročně za burzu.
Zlaté pravidlo: procento ročně bolí víc než jednorázová komise. Komisi zaplatíte jednou, roční poplatek každý rok z rostoucího zůstatku. Reálný dopad na výnos i vliv inflace prověříte v kalkulačce reálného výnosu, spoření k cíli pak v kalkulačce spoření na cíl.
Akumulační vs. distribuční ETF
Nezáleží jen na brokerovi, ale i na typu fondu. ETF se dělí na dva druhy podle toho, co dělají s dividendami.
Akumulační (Acc) ETF přijaté dividendy automaticky reinvestují zpět do fondu. Investor nedostává žádnou výplatu a zdanitelná událost nastává až při prodeji podílu. Pro dlouhodobé investory je to obvykle výhodnější – dividendy pracují dál díky složenému úročení a odkládá se daňová povinnost.
Distribuční (Dist) ETF dividendy pravidelně vyplácí na účet. To ocení ten, kdo chce z portfolia žít, ale přijatá dividenda se v ČR daní. U zahraničních akciových ETF navíc může dojít k dvojímu zdanění (nejprve srážka v zemi původu, poté česká daň), takže efektivní zdanění dividendy bývá citelně vyšší než u kapitálového zisku.
Pro pasivního investora, který nepotřebuje průběžný příjem, proto bývá akumulační varianta daňově i výnosově výhodnější. Není to ale univerzální pravidlo – rozhodněte se podle svého cíle. Sílu reinvestování dividend si názorně ukážete v kalkulačce složeného úročení.
DIP a daňové zvýhodnění
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je od roku 2024 státem podporovaný režim na zajištění na stáří. Vlastní příspěvky až do 48 000 Kč ročně si můžete odečíst od základu daně (úspora může být řádově tisíce korun ročně) a zaměstnavatel může přispívat s daňovým zvýhodněním. Výhodou DIP je, že na rozdíl od klasického penzijka do něj lze zařadit i akcie a ETF.
Podmínkou daňové výhody je držení alespoň 10 let a výběr nejdříve v 60 letech. Při předčasném ukončení musíte dříve uplatněné odpočty dodanit. DIP nabízí například Portu, Fondee, Patria a Fio; XTB jeho spuštění avizuje. Jednotliví poskytovatelé se liší poplatky i nabídkou fondů – Fio láká na nulový poplatek za správu, Portu a Fondee na plnou automatizaci, Patria na šíři nabídky. Konkrétní úsporu na dani si spočítejte v naší DIP kalkulačce.
DIP se vyplatí zejména těm, kdo počítají s opravdu dlouhým horizontem do důchodu. Kdo bude peníze potřebovat dříve, může být flexibilnější s běžným investičním účtem, kde ho po třech letech chrání časový test (viz níže).
Daně a časový test v ČR 2026
Zisk z prodeje ETF a akcií je v Česku příjmem, který se daní – existují ale dvě klíčová osvobození, díky nimž řada dlouhodobých investorů neplatí nic.
- Časový test (3 roky) – pokud cenný papír držíte déle než tři roky, je zisk z jeho prodeje od daně osvobozen. Test se posuzuje za každý jednotlivý nákup zvlášť (metoda FIFO).
- Hodnotový test (100 000 Kč) – pokud vaše celkové příjmy (nikoli zisk) z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč, jsou osvobozené bez ohledu na dobu držení.
Novinka pro rok 2026: dřívější strop 40 milionů Kč pro osvobození po splnění časového testu se u cenných papírů a podílů od 1. ledna 2026 ruší – osvobození po třech letech držby je tak opět neomezené. Limit 40 milionů zůstává v platnosti už jen pro kryptoměny. ETF se přitom daní stejně jako akcie a platí pro ně oba testy.
Praktický dopad: většina drobných investorů, kteří nakupují a drží (buy & hold) déle než tři roky, na zisku z ETF nezaplatí daň. Pozor ale na to, že u robo-advisorů může rebalancing znamenat prodeje, které časový test „resetují" – proto platformy jako Portu či Fondee reporting a případnou optimalizaci řeší za vás. Toto srovnání ani celý článek nenahrazuje daňového poradce; u složitějších situací se poraďte s odborníkem.
Který broker pro koho
Shrňme si to podle typického profilu investora:
- Úplný začátečník, který chce klid – robo-advisor Portu nebo Fondee. Zaplatíte si za pohodlí, ale nemusíte nic řešit a máte i DIP.
- Začátečník, který chce nejnižší náklady – Trading 212 (nejnižší konverze) nebo XTB (čeština, nulové komise). Sami vyberete jedno globální akumulační ETF a pravidelně dokupujete.
- Pokročilý investor s větším portfoliem – Interactive Brokers pro nejširší nabídku a nejnižší FX, nebo DEGIRO pro levné nákupy z Core Selection.
- Kdo chce český dům a jistotu ČNB – Fio e-Broker (levný u větších objemů, DIP bez poplatku za správu) nebo Patria (široká nabídka a oceňovaný DIP).
- Kdo míří na důchod s daňovou úsporou – jakýkoli poskytovatel DIP (Portu, Fondee, Patria, Fio), podle preferovaného poplatku a nabídky fondů.
Nový investor teprve rozjíždí první nákupy? Projděte si i navazující návod Jak začít investovat do ETF 2026, kde krok za krokem ukazujeme založení účtu a výběr prvního fondu.
Závěr a upozornění
Neexistuje jeden vítěz pro všechny. Pro poplatkově citlivého začátečníka je těžké porazit Trading 212 a XTB, pro toho, kdo chce klid a DIP, dávají smysl Portu a Fondee, pro pokročilé a velké objemy Interactive Brokers a DEGIRO a pro příznivce českého domu Fio s Patrií. Nejdůležitější je začít, investovat pravidelně, hlídat měnovou konverzi a myslet dlouhodobě. Ať se rozhodnete jakkoli, ověřte si aktuální ceník přímo u brokera – sazby se během roku mění.
Upozornění: tento článek má výhradně informativní charakter a není investičním doporučením ani nabídkou k nákupu či prodeji jakéhokoli finančního nástroje. Investování do ETF je spojeno s rizikem kolísání hodnoty a možné ztráty části investice; minulé výnosy nezaručují výnosy budoucí. Uvedené poplatky a daňová pravidla jsou orientační a mohou se změnit – před rozhodnutím si ověřte aktuální podmínky u konkrétního poskytovatele a případně se poraďte s licencovaným finančním či daňovým poradcem.
Oficiální weby brokerů: XTB, Trading 212, Portu, Fondee, Interactive Brokers, DEGIRO, Fio banka, Patria Finance.